动态:重磅利好来了！年底最后一轮上车机会曝光！

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

来源：证券市场周刊市场号

(资料图片)

文 | 水岸

今天（12月18日），市场在经过昨天的强劲上涨后继续震荡向上，一些主线题材股则继续强势涨停或大涨，如算力链中的飞龙股份、长飞光纤、通鼎互联、奕东电子等。

值得一提的是，在最近的涨停股公司名单中，算力股批量现身，妥妥占据“C”位，且很多标的为中低位启动上涨。整体上，在2025年年底节点，算力股还有最后一轮上车机会。那么，怎么挖掘有爆发潜力的牛股机会？

算力位列涨停股“C”位

长飞光纤等多股走连板行情

最近，随着市场回暖，涨停股数量增多，其中，算力股在涨停公司的队列中占据主力位置，据不完全统计，12月17日，有50余只个股涨停，其中，约15只个股为算力概念股。

进一步来看，12月17日涨停的算力概念股多属于CPO（共封装光学）、铜缆高速连接、液冷服务器等细分领域，如飞龙股份（液冷服务器等概念）、长飞光纤（CPO、铜缆高速连接）、英维克（液冷服务器）、奕东电子（CPO、液冷服务器、铜缆高速连接等概念）、中瓷电子（光通信、CPO等概念）等。

12月18日，算力股继续强势上涨，不少标的继续在盘中触及涨停或大涨，如飞龙股份、长飞光纤、通鼎互联等。

此外，还有一众核心龙头股上演“新高后还有新高”的慢牛行情。如仕佳光子，在4月初~8月底上涨超5倍的基础上，于近日继续创出新高，在12月12日触及111.11元/股的历史高点，自10月低点至此，再度走出了一个翻倍行情。

从2025年来看，算力主题几乎成为了贯穿全年的核心主线机会，由于算力主题涉及公司众多且整体市值较大、细分产业链众多，叠加上市公司业绩兑现以及驱动因素连连出现等多重因素影响，算力股的轮动机会一直轮番出现。

从近期来看，算力产业链同样有不少驱动因素加持，如既有大模型技术迭代、大厂资本开支增加带动的增量需求，也有近期的相关重大驱动型事件刺激，比如12月17日的第四届算力网络与数字经济论坛暨2025年“算力浦江”大会，相关利好对算力板块构成了进一步刺激。

边惠宗对于算力产业链有长期深入跟踪研究，上述提及的长飞光纤、飞龙股份、仕佳光子等强势标的均为边惠宗此前或近期在《边学边做》中的重点研究案例，如长飞光纤，边惠宗曾在5月28日以及近期的12月10日均进行过重点研究。值得一提的是，长飞光纤股价在5月28日确立了低位拐点，之后即开启了一轮超级主升浪行情（见图1）。

上述提及的另外一只长线牛股仕佳光子为边惠宗在4月23日的《边学边做》中重点研究案例，当时，仕佳光子股价确立了反转突破后随即开启了一轮强势主升浪行情（见图2）。

那么，重点来了，在2025年最后一轮上车机会下，算力股接下来的行情怎么布局？有哪类超额收益机会值得重点跟踪？

铜缆、液冷等细分领域牛股频出

华光新材等正启动上涨

算力，即计算能力，是集信息计算力、网络运载力、数据存储力于一体的新型生产力。AI的快速崛起，对算力的需求呈现爆发式增长，在AI加持下，算力成为支撑AI模型训练和推理的核心驱动力。

从产业链来看，算力涉及的细分领域众多，且很多领域表现出了产业与股价多方面的高弹性，如上述提及的铜缆高速连接与液冷服务器。结合股价来看，很多近日涨停或强势突破的标的均出自于此。

铜缆高速连接在算力中的作用为数据传输的“高速通道”，直接影响算力系统的整体性能、稳定性；液冷服务器在算力中的作用则为解决散热瓶颈、提升能效、支撑高密度部署等，同样关乎算力系统的稳定运行。液冷服务器与铜缆高速连接在AI算力基础设施中紧密协同，分别从散热和数据传输维度支撑高性能计算需求。

那么，哪些公司有铜缆高速连接、液冷服务器相关布局？从最近来看，在算力产业不断升温下，不少上市公司通过公告等方式“剧透”了在铜缆高速连接或液冷服务器等领域加码布局。如美克家居，公司于12月17日晚间公告表示，拟收购高速铜缆龙头万德溙光电。

另外，还有不少公司最新通过其他方式“剧透”在铜缆高速连接、液冷服务器领域的加码布局动态。结合二级市场来看，部分公司股价表现出了强劲走势，如鼎通科技，据其表示，公司的通讯连接器产品包括高速铜缆连接器、液冷板散热器等，12月17日，公司股价自低位放量启动，大涨超11%。

再如华光新材（688379），据公司此前披露称，2025年公司在AI液冷服务器领域开始批量供货，随着AI产业的快速发展，公司在液冷服务器业务的收入持续增长。近期，公司股价持续放量上涨，如12月17日更是大涨18%，12月18日盘中继续冲高，最高上涨超8%，股价创近3个月新高（见图3）。

除了鼎通科技、华光新材，泓淋电力、中天科技等公司也“剧透”了在铜缆高速连接或液冷服务器领域的相关业务布局动态（见附表）。其中，不少公司股价同样在近期走出强势行情。

对于算力以及细分领域的后市机会，一众机构乐观看多。如对于液冷赛道，中信建投表示，2025年是服务器液冷的“爆发元年”，新方案迭代利好国产厂商，AI液冷将带来可观的业绩弹性。中信建投认为，2026年液冷的竞争格局可能会进一步清晰，建议持续关注相关上市公司的产品和客户进展。

（文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）

关键词